2023년 대규모 벤처 차이 스타트업과 투자의 미래를 엿보다
40명 이상의 벤처 캐피탈리스트로부터 올해 기대되는 전망, IPO 시장 재오픈부터 인공지능 발전까지
40명 이상의 투자자들이 자신들의 2024년 예측을 밝힌다.
📢 내가 2023년을 특징짓는다면, 대규모 벤처 디바이드의 해라고 말할 수 있겠습니다. 📢 벤처의 많은 측면들이 하나의 트렌드를 따르기보다 오히려 극단적인 상황이 동시에 나타났습니다.
대부분의 스타트업들은 계속해서 자금 조달에 어려움을 겪었지만, 만약 인공지능(AI)이나 방어 분야에 진출하고 있었다면, 💰 어떠한 경우에도 2021년의 활발한 시장과 마찬가지로 자금을 조달할 수 있었습니다. 탈퇴는 연간 최저 수준을 유지하였고, 규정상의 우려로 인해 역사상 최대 규모의 스타트업 인수가 포기되었습니다. 그리고 모든 비운과 좌절에도 불구하고, 일부 뛰어난 기업들이 IPO 창구를 통해 성공적인 탈퇴를 이루어 냈습니다. 📈
그렇다면, 이는 2024년에도 같은 상황이 계속될 것인가요? 🤔 ENBLE+는 40명 이상의 벤처 투자자들에게 내년에 대비하고 어떤 기대를 가지고 있는지 조사했습니다. 투자자들은 몇 가지 분야에 대해 동의했습니다 — LP들이 유동성에 대해 갈망하지 않을 것이라고, 기업가치는 여전히 하락할 여지가 있다고 생각하지만 — 그러나 다른 잠재적인 트렌드에 대해서는 의견이 분분했습니다.
2024년 배치 전략에 대한 현재 경제적 상황의 영향
🔍 현재 경제적 상황이 벤처 투자자들의 내년 배치 전략에 어떤 영향을 미치는지 자세히 들여다봅시다:
1. Matt Cohen, Founder and Managing Partner, Ripple Ventures:
Matt Cohen은 2024년에 더욱 선택적인 접근을 권장하며, 자본 효율성과 AI가 아닌 기업(B2B SaaS)의 런웨이 연장에 초점을 맞추고 있습니다. 그는 2021년과 달리 18-24개월의 런웨이와 비교하여 12-18개월의 런웨이만큼 충분히 긴 기간의 런웨이가 필요하다고 강조하고 있습니다.
- 이메일 심연을 정복하는 법 Gmail에서 스팸 신고하기 🚀
- 원히트 원더가 되지 마세요 다양한 제품의 힘을 경험해보세요 💥✨
- 반드시 가져야 할 액세서리로 iPad 경험을 향상시키세요 🎉
2. George Easley, Principal, Outsiders Fund:
George Easley은 현재의 상황이 매력적이며, 배치 속도가 2024년에 다시 가속화될 것으로 예상하고 있습니다. 2021년에는 배치 속도가 둔화되었지만, 2022년에는 꾸준한 성장을 보였으며, 투자자들은 더 많은 기회를 보게 되었습니다.
3. Don Butler, Managing Director, Thomvest Ventures:
Don Butler는 투자 전략에 대한 통찰력을 공유하며, 새로운 기업에 투자하는 것과 기존 포트폴리오 기업들을 지원하는 것 사이의 균형 잡힌 접근법을 강조하고 있습니다. 많은 포트폴리오 기업들이 지금까지 충분한 런웨이나 스스로 성장할만한 여유가 생겼기 때문에, 관심은 이제 2024년에 신규 투자에 집중됩니다.
4. Larry Aschebrook, Managing Partner, G Squared:
Larry Aschebrook은 비공개 회사 주주들에게 유동성 압박이 증가함에 따라 2차 시장에서 더 많은 기회가 생기고 있다고 보고 있습니다. 그들의 배치 전략은 이러한 상황을 효과적으로 활용하여 2차 시장을 통해 강력한 자산을 깊은 할인 가격에 확보할 수 있도록 해줍니다.
5. Lisa Wu, Partner, Norwest Venture Partners:
Lisa Wu는 멀티스테이지 투자자들이 시드와 시리즈 A 기회에 대한 흥미를 갖고 있다고 강조하고 있습니다. 경제적 상황에도 불구하고 초기 단계의 스타트업을 지원하고 성장 과정에 참여하려는 열정이 여전히 존재한다고 합니다.
2024년 스타트업 가치 평가의 발전
이제, 다가오는 해에 대한 스타트업 가치 평가에 관한 예측들을 살펴봅시다:
1. Jai Das, President, Partner, and Co-founder, Sapphire Ventures:
Jai Das는 2024년에 더 많은 리캐피털리제이션과 다운라운드가 발생할 것으로 예상합니다. 비효율적인 비즈니스 모델이나 투자자 지원이 부족한 스타트업들은 폐업을 맞이하거나 상당히 낮은 가치로 매각될 수도 있습니다. 게다가 시드 스테이지 기업들은 투자자들의 선택이 더욱 엄격해지면서, 시리즈 A 자금 조달에 도전을 겪을 수도 있습니다.
2. Pradeep Tagare, Head of Investments, National Grid Partners:
기후 기술과 같은 특정 분야는 모든 스테이지에서 가치 평가 프리미엄을 유지할 것입니다. 지속 가능성과 기후 변화에 대한 관심이 투자자들의 흥미와 투자 의지를 이끌어내고 있습니다.
3. Simon Wu, 파트너, Cathay Innovation:
Simon Wu는 인식된 1등급 거래(일반적으로 AI 관련)와 ‘그 외 모든 거래’ 간의 추가적인 차이를 예측합니다. 이미 AI 관련 기업들은 높은 가치를 가지고 있어 차이가 큽니다. 그러나 2024년에 이 격차가 더욱 두드러질 것입니다. AI 혁신의 빠른 속도로 인해, 2023년에 성공을 거두었던 기업들도 다시 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다.
🕵️♀️ Q1: AI와 방어 외에도 2024년에 투자 기회가 늘어날 것으로 예상되는 몇 가지 주요 분야는 무엇인가요? 💡 A: AI와 방어 기업들은 2023년에 많은 투자 기회가 있었습니다. 하지만 기후 기술, 청정 에너지, 의료 등 기타 분야들은 올해 투자자들의 더 많은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 분야들은 글로벌적인 과제들에 대처하고 투자자들의 가치와 일치하는 혁신적인 솔루션을 제공합니다.
📺이 비디오를 시청하여 기술 분야에서 AI의 투자에 미치는 영향에 대해 더 자세히 알아보세요.
스타트업과 투자의 앞으로 나아갈 길
스타트업과 투자의 미래는 결코 확실하지 않으며, 2023년에 관찰된 분할된 추세로 인해 잠재적인 발전과 그들이 미치는 영향을 분석하는 것이 필수적입니다:
🔮 앞으로 바라볼 때, 일부 투자자들은 2024년에 완전한 퇴출의 귀환을 예상하고 있지만, 다른 일부는 의미 있는 유동성이 2025년에만 실현될 수 있다고 믿습니다. 이 차이는 성공적인 퇴출의 타이밍에 대한 불확실성과 시장 상황에 대한 적응의 중요성을 강조합니다.
🌪️ 2023년에 큰 성장을 경험한 AI와 같은 분야에서 다음 벤처 버블이 예상되고 있습니다. 선두에 있던 회사들이 성공을 유지하거나 추가 자금을 조달하는 도전을 마주하게 될 것입니다.
📊 2024년에 스타트업 실패가 증가할 수 있습니다. 치열한 시장 경쟁과 투자자의 선택성으로 인해 시장 점유율을 확보하거나 충분한 자금을 조달하지 못하는 경우 스타트업은 폐업하게 될 수 있습니다.
🕵️♂️ Q2: 현재 투자 환경에서 스타트업의 성공 가능성을 높이기 위해 취할 수 있는 주의사항은 있을까요? 💡 A: 스타트업은 효율적인 비즈니스 모델을 구축하고 투자자들의 지원을 얻기 위해 실질적인 가치를 입증하는 것에 주의해야 합니다. 변화하는 시장 역학을 이해하고 성장과 차별화의 가능성을 찾는 것이 중요합니다. 게다가 강력한 파트너십, 전략적 기획, 건전한 재무 관리는 스타트업의 자금 조달과 지속 가능성을 향상시킬 수 있습니다.
🎥
📚 이 기사에서 다루는 주제를 더 자세히 탐색하기 위해 몇 가지 추천 문서입니다:
💻 이 기사를 소셜 미디어를 통해 친구와 동료들과 공유해 주세요! 계속해서 스타트업과 투자의 끊임없이 변화하는 세계에 대해 대화를 이어나가고 정보를 입수합시다. 😄
참고: 위의 내용은 ENBLE+ 원문 기사를 참고하여 재작성 및 개선되었습니다.
